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États-Unis – Eldorado Resorts rachète les casinos de l’île de Capri pour 1.7 milliard de dollars
By Phil - 19 septembre 2016
Dans le cadre d'une transaction énorme pour le marché des casinos locaux d'Amérique du Nord, Eldorado Resorts va acheter les casinos de l'île de Capri pour 1.7 milliard de dollars.
L'accord ajoutera 13 complexes hôteliers-casinos au portefeuille d'Eldorado, pour un total de 20 propriétés dans 10 États. Après la finalisation de la transaction et la vente de l'Isle of Capri Casino Hotel Lake Charles, les opérations combinées d'Eldorado et d'Isle auraient généré environ 1.8 milliard de dollars de revenus pour la période de 12 mois terminée le 30 juin 2016. Le portefeuille immobilier élargi d'Eldorado comprendra environ 20,800 560 machines à sous et ALV, plus de 6,500 jeux de table et plus de XNUMX XNUMX chambres d'hôtel.
Gary Carano, président-directeur général d'Eldorado, a déclaré : « L'acquisition de l'île de Capri représente une opportunité de croissance transformationnelle pour Eldorado et constitue une étape importante dans l'exécution continue et réussie de notre stratégie à long terme visant à étendre de manière opportuniste notre plateforme de jeu régionale. grâce à des acquisitions relutives. Au cours des deux dernières années, nous avons créé une valeur considérable pour nos actionnaires, car la taille d'Eldorado Resorts passera de deux propriétés en propriété exclusive et d'une participation de 50 pour cent dans une troisième propriété sur deux marchés en 2014 à 20 propriétés dans dix États après avoir terminé. la transaction.
« Sur le plan financier, la transaction devrait avoir un effet relutif sur nos résultats d'exploitation dès la clôture. Pour les périodes de 12 mois terminées le dernier jour du trimestre fiscal le plus récent pour Eldorado et Isle, les revenus de la société issue du regroupement représentaient presque le double des revenus d'Eldorado sur une base autonome et l'EBITDA ajusté combiné était d'environ 400 millions de dollars, y compris les synergies de coûts. nous avons identifié. Stratégiquement, le regroupement accroît l'ampleur de nos activités de jeux et diversifie davantage la portée géographique de nos opérations sans aucun chevauchement avec nos propriétés existantes.
« Nous avons l'intention de mettre en œuvre notre stratégie consistant à nous concentrer sur l'amélioration des marges, le service client et les expériences dans l'ensemble du portefeuille en associant les meilleures pratiques des deux sociétés. Dirigés par nos équipes éprouvées de jeux, de gestion hôtelière et de restauration, avec un historique à long terme d'exécution opérationnelle et d'intégration de fusions et acquisitions, nous pensons qu'Eldorado Resorts sera positionné pour un succès à long terme. La combinaison des actifs, de la direction, du personnel, des opérations et d’autres ressources de ces deux organisations devrait créer d’importantes synergies à court et à long terme.
Eric Hausler, président-directeur général d'Isle of Capri, a ajouté : « Nous sommes ravis de conclure cet accord avec Eldorado Resorts, qui offre aux actionnaires d'Isle of Capri une valeur substantielle et immédiate, ainsi que l'opportunité de participer au potentiel de hausse du marché. société fusionnée. La valeur premium que nos actionnaires recevront reflète l'aboutissement de plusieurs années de travail acharné de la part de nombreux employés dévoués de l'île de Capri ainsi que la détermination et les conseils de notre conseil d'administration dans la création et la génération de valeur. Je suis reconnaissant du travail acharné et du dévouement de nos employés talentueux, et je suis convaincu qu’ils continueront d’apporter de nombreuses et précieuses contributions au sein d’une organisation plus grande et plus forte. J'ai hâte de travailler en étroite collaboration avec l'équipe d'Eldorado pour rassembler nos entreprises afin de réaliser les avantages de cette combinaison convaincante et d'assurer une transition en douceur.
Tom Reeg, président et directeur financier d'Eldorado, a conclu : « Cette acquisition marque un nouveau progrès vers notre objectif d'élargir stratégiquement notre base immobilière pour réaliser des avantages d'échelle, accroître la flexibilité stratégique et financière à long terme et générer de la valeur pour les actionnaires. Notre expérience et notre succès au cours des deux dernières années dans l'intégration des actifs MTR et des opérations Silver Legacy et Circus Circus nous seront très utiles à mesure que nous ajouterons les actifs de l'île de Capri à notre base opérationnelle. Grâce à notre équipe de direction expérimentée, notre discipline opérationnelle et notre approche des dépenses en capital axée sur le rendement, nous pensons que l'acquisition d'Isle of Capri offre une opportunité significative pour Eldorado Resorts, nos actionnaires et les actionnaires d'Isle. Nous prévoyons d’utiliser les flux de trésorerie disponibles qui devraient être générés par la société issue du regroupement pour réduire l’endettement et poursuivre de futures opportunités de croissance.
Avant l'accord, Eldorado exploitait sept propriétés dans cinq États, dont l'Eldorado Resort Casino, le Silver Legacy Resort Casino et le Circus Circus Resort Casino à Reno, l'Eldorado Resort Casino à Shreveport, Scioto Downs Racino à Columbus, Mountaineer Casino Racetrack & Resort. à Chester et Presque Isle Downs & Casino à Érié.
