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États-Unis – Century Casinos rachète le Nugget Casino Resort à Reno
By Phil - 23 février 2022
Century Casinos va acheter 50 pour cent de Smooth Bourbon et 100 pour cent de Nugget Casino Resort à Marnell Gaming pour 195 millions de dollars. La société disposera également d'une option de cinq ans pour acheter les 50 pour cent restants de PropCo pour 105 millions de dollars plus deux pour cent par an.
La société achètera sa participation de 50 pour cent dans PropCo pour 95 millions de dollars, ce qui représente un taux de capitalisation de 7.9 pour cent sur la base des chiffres préliminaires de 2021. PropCo est propriétaire du terrain et du bâtiment sous-jacent au Nugget et conclura un bail de la propriété avec OpCo pour un loyer annuel de 15 millions de dollars. Suite aux approbations requises de la Nevada Gaming Commission, la société achètera 100 pour cent d'OpCo pour 100 millions de dollars.
Dans le cadre de l'acquisition, Goldman Sachs Bank USA a fourni une lettre d'engagement pour un financement par prêt à terme garanti de premier rang de 350 millions de dollars pour soutenir l'acquisition, refinancer la dette existante de Century Casinos et pour les besoins généraux de l'entreprise, ainsi qu'une facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang de 30 millions de dollars. Sur une base pro forma lors de l'acquisition d'OpCo, la Société prévoit que l'endettement net sera d'environ 3.0x.
«Nous envisageons d'entrer sur le marché de Reno depuis longtemps et nous pensons que le Nugget convient parfaitement à notre portefeuille. Nous sommes impatients d'accueillir la formidable équipe du Nugget dans Century Casinos », ont déclaré Erwin Haitzmann et Peter Hoetzinger, co-directeurs généraux de Century Casinos. « Nous pensons que cette transaction présente de nombreux avantages et que nous avons identifié certains domaines d'amélioration pour poursuivre la croissance de Nugget. Nous nous attendons à ce que le Nugget s'intègre de manière transparente et fournisse des synergies supplémentaires pour le portefeuille américain de Century Casinos », ont-ils conclu.
Nugget Casino Resort est situé à Sparks, dans le Nevada, idéalement situé sur l'Interstate 80 avec un accès facile depuis l'aéroport international de Reno-Tahoe (environ trois miles). Le complexe à service complet comprend une grande salle de jeux, deux tours d'hôtel, 110,000 8,555 pieds carrés d'espace de congrès, un amphithéâtre extérieur de 5 1,200 places, une grande variété d'options de restauration décontractées et raffinées en plus de plusieurs bars et salons sur place, et un Garage de stationnement sur 1,272 étages de 50,200 859 places et 29 1,382 places de stationnement supplémentaires. La propriété comprend 100.4 32.8 pieds carrés d'espace de casino, 31 machines à sous, 2021 jeux de table, XNUMX XNUMX chambres d'hôtel et sept restaurants. Le Nugget Casino Resort a enregistré un chiffre d'affaires net de XNUMX millions de dollars et un EBITDA ajusté de XNUMX millions de dollars sur la base des résultats préliminaires pour l'exercice clos le XNUMX décembre XNUMX.
La région de Reno-Sparks est célèbre pour ses casinos, mais est également connue comme destination de loisirs de plein air grâce à sa proximité avec le lac Tahoe et plusieurs stations de ski. Il a attiré des entreprises technologiques et manufacturières de premier plan, notamment Google, Tesla, Switch, Amazon et Apple. L'économie se diversifie dans une base plus large qui couvre les soins de santé, les startups entrepreneuriales et les industries basées sur la technologie, et la région a actuellement un taux de chômage inférieur à 3 %.
À la clôture de l'acquisition d'OpCo, le portefeuille nord-américain de la société passera à 10 casinos comprenant 6,700 140 machines de jeux et 94 jeux de table. Sur une base pro forma, la Société prévoit générer XNUMX % de son EBITDA ajusté* à partir de ses casinos nord-américains.
La transaction PropCo et le financement devraient être finalisés au début du deuxième trimestre 2022. L'acquisition d'OpCo devrait être finalisée dans l'année suivant la transaction PropCo, sous réserve des approbations requises de la Nevada Gaming Commission. La clôture des deux transactions est soumise aux conditions de clôture habituelles.
