LES PARIS SPORTIFS

Pologne – Entain fait une offre sur STS, le numéro un des paris sportifs en Pologne

Entain, le groupe mondial de paris sportifs, de jeux et de divertissement interactif, lance une offre publique d'achat pour acquérir 100 % de STS Holding pour 750 millions de livres sterling.

STS est le premier opérateur de paris sportifs en Pologne et est coté à la Bourse de Varsovie. L'offre sera proposée au prix de 24.80 PLN par action, valorisant la valeur nette de STS à environ 750 millions de livres sterling et la valeur d'entreprise à environ 690 millions de livres sterling.

Entain CEE est l'entreprise d'Entain en Europe centrale et orientale avec son partenaire EMMA Capital. Entain et EMMA financeront l'Offre proportionnellement à leur participation actuelle dans Entain CEE (respectivement 75 pour cent/25 pour cent). Entain financera sa part de la contrepartie via un placement en capital et une offre de détail distincte via la plateforme PrimaryBid, dont les détails ont été annoncés séparément.

Le PDG de STS, Mateusz Juroszek, et son père Zbigniew Juroszek, qui, par l'intermédiaire de leurs fondations familiales respectives, détiennent collectivement environ 70 pour cent du capital social de STS, ont conclu un accord contraignant pour accepter irrévocablement l'offre. Une fois terminé, les Fondations Juroszek réinvestiront une partie de leurs bénéfices dans Entain en échange d'une participation économique de 10 pour cent dans Entain CEE.

La contrepartie nette en espèces de l'Acquisition payable par Entain s'élèvera à environ 450 millions de livres sterling.

Entain a déclaré : « Cela crée une opportunité passionnante d'acquérir un actif attractif sur un marché réglementé à forte croissance au sein de la CEE : la CEE offre une opportunité passionnante sur de nouveaux marchés réglementés à forte croissance, conformément à la stratégie du Groupe, comme indiqué lors du lancement de Entain CEE avec l'acquisition de SuperSport en août 2022. La Pologne est la plus grande économie de la région CEE, avec le marché polonais des jeux ayant généré environ 1.6 milliard de dollars de revenus bruts de jeux en 2022 et les dépenses de jeu moyennes par adulte augmentant à un TCAC de 24 pour cent en les trois dernières années. Ce marché continue de croître considérablement avec un TCAC prévu à court terme de 12 pour cent d’ici 2025.

« Acquisition du premier opérateur de paris sportifs en Pologne : « STS ​​est le leader du marché en Pologne et dispose d'une offre omnicanale très réussie et éprouvée, dirigée par une activité en ligne importante (1 % de NGR), avec une forte croissance active du nombre d'utilisateurs. Au cours des trois années précédant la fin de 82, le nombre d'utilisateurs actifs a augmenté à un TCAC de 2022 pour cent pour atteindre 19 783 utilisateurs actifs à la fin de 2022. STS dispose également d'une présence commerciale importante et complémentaire d'environ 400 magasins, ce qui en fait le plus grand opérateur de vente au détail sur le marché polonais. STS a un profil financier robuste et à forte croissance, générant pour l'exercice 22 un NGR de 663 millions de PLN (121 millions de livres sterling, + 17 millions de pour cent en glissement annuel) et un EBITDA ajusté de 273 millions de PLN (50 millions de livres sterling).

L'ajout d'une autre activité leader à Entain CEE devrait générer des synergies attrayantes à partir de la plate-forme CEE d'Entain : grâce à la transaction, plus de 10 millions de livres sterling de synergies devraient être générées, notamment grâce à la combinaison proposée de deux plates-formes opérationnelles et technologiques exceptionnelles dans la région CEE. .

L'acquisition devrait avoir un effet relutif sur les bénéfices au cours de la première année complète de détention : STS a
a constamment généré une solide performance financière (en hausse de 24 % du TCAC NGR depuis 2020) et
croissance de l’EBITDA ajusté (+34 pour cent TCAC). Combiné avec le taux d'exécution attendu de plus de 10 millions de livres sterling
synergies, il est estimé que l'acquisition sera créatrice de bénéfices au cours de sa première année complète d'activité.
la possession.

Mateusz Juroszek restera PDG de STS et rejoindra le conseil d'administration d'Entain CEE : Mateusz a
est PDG de STS depuis 2012 et a joué un rôle essentiel dans la croissance de STS au cours de la dernière décennie.
Compte tenu de la connaissance approfondie de Mateusz du secteur et du marché polonais des jeux, Entain est
ravi qu'il continue en tant que PDG de STS et qu'il rejoigne également le conseil d'administration d'Entain CEE,
contribuer à stimuler la croissance régionale et à mettre en œuvre la stratégie d’Entain CEE.

Entain voit également un potentiel de hausse supplémentaire si le marché polonais des casinos en ligne était entièrement libéralisé. Le marché des casinos en ligne n'est actuellement pas entièrement libéralisé en Pologne. En tant qu'opérateur agréé et réglementé, STS
serait probablement bien placé pour bénéficier de l’opportunité d’entrer sur le marché des casinos en ligne
si ce marché devait être complètement libéralisé à l'avenir.

Radim Haluza, PDG d'Entain CEE, continuera de piloter et de superviser le succès continu de
à la fois STS et SuperSpor